Janus Henderson lance le premier ETF à revenu fixe géré activement avec des CLO AAA en Europe

Janus Henderson possède une grande expérience en matière d'investissements globaux dans les produits titrisés, avec une équipe spécialisée de six gestionnaires de portefeuille ayant en moyenne 27 ans d'expérience dans le secteur, et de neuf analystes spécialisés. Collectivement, ils gèrent plus de 36 milliards de dollars (1) d'investissements titrisés, dont les CLO (collateralised loan obligations) constituent l'essentiel.

JCL0 est géré par Colin Fleury, Head of Secured Credit, ainsi que par Denis Struc et Ian Bettney, gestionnaires de portefeuille de l'équipe Secured Credit. Cette équipe a une longue expérience de l'investissement dans les CLO et travaille ensemble au sein de Janus Henderson depuis 2010. Le fonds investira principalement dans des CLOs européens notés AAA et pourra investir jusqu'à 30% dans des CLOs AAA non-européens qui respectent la réglementation européenne en matière de produits titrisés. Colin, Denis et Ian travaillent en étroite collaboration avec les spécialistes américains de la titrisation de Janus Henderson pour évaluer les idées d'investissement non européennes. L'équipe de gestion de portefeuille dispose d'outils et de systèmes de pointe pour l'analyse approfondie des garanties des CLO, qu'elle utilise pour identifier les opportunités de valeur relative. Elle s'appuie également sur l'expertise des spécialistes de la titrisation et du crédit de Janus Henderson.

Colin Fleury, Head of Secured Credit chez Janus Henderson, déclare:
​« Les CLO AAA constituent une alternative intéressante aux obligations d'entreprises de qualité, car ils offrent généralement des rendements plus élevés et une marge de crédit plus large pour un investissement à revenu fixe de meilleure qualité, moins sensible aux fluctuations des taux d'intérêt. Ils peuvent améliorer de manière significative le potentiel des clients à générer des revenus plus élevés dans le cadre de leurs allocations de revenus fixes ou de liquidités.

En tant que leader mondial dans le domaine des CLO, nous pensons que notre processus approfondi de due diligence et de construction de portefeuille peut garantir des ratios risque/rendement compétitifs par rapport aux classes d'actifs traditionnelles à revenu fixe ». 

Janus Henderson est à la pointe de l'innovation dans le domaine des ETF actifs à revenu fixe et propose une offre très réussie aux États-Unis, où il est le quatrième fournisseur d'ETF mondiaux à revenu fixe gérés activement (2) et le plus grand gestionnaire d'ETF actifs dans le domaine des produits titrisés (3). La société propose un certain nombre d'ETF à revenu fixe pionniers aux États-Unis, notamment un US AAA CLO ETF (le plus grand CLO ETF au monde) et un US BBB CLO ETF. En outre, Janus Henderson s'est vu décerner le premier CLO ETF Provider of the Year Award (4) de Global Capital en 2024.

Ignacio De La Maza, Head of EMEA & LatAm Client Group chez Janus Henderson, déclare:
​« Sur base de nos solides antécédents et de notre succès aux États-Unis, je suis ravi que nous étendions maintenant notre expertise en matière de produits titrisés à nos clients en Europe. Le Janus Henderson Tabula EUR AAA CLO UCITS ETF offre aux investisseurs un accès au marché européen des CLO AAA à taux variable de haute qualité, jusqu'alors réservé aux investisseurs institutionnels, de manière liquide et transparente. » 

Michael John Lytle, CEO de Tabula, a ajouté :
​« Les ETF AAA CLO ont été l'une des innovations les plus importantes sur le marché mondial des ETF ces dernières années. L'expertise spécialisée requise pour construire des portefeuilles de CLO solides signifie qu'une équipe dédiée comme celle de Janus Henderson est essentielle pour rendre cette classe d'actifs accessible à un public plus large. La structure UCITS ETF de JCL0 offre une tarification transparente, une grande liquidité et une meilleure accessibilité dans plusieurs régions, démocratisant ainsi l'accès au marché des CLO. » 

Le Janus Henderson Tabula European AAA CLO ETF est le dernier ajout à l'offre active d'ETF de Janus Henderson en Europe, après le lancement du Janus Henderson Tabula Japan High Conviction Equity UCITS ETF (JCPN) en octobre 2024 et du Janus Henderson Tabula Pan European High Conviction Equity UCITS ETF (JCEU) en novembre 2024.

Le fonds sera initialement coté sur Xetra sous le ticker JCL0, puis sur le London Stock Exchange et la Borsa Italiana. Il sera disponible sur tous les principaux marchés européens.